Kolejna obniżka stóp procentowych. Kredyty hipoteczne są teraz bardzo tanie

Oprocentowanie kredytów hipotecznych w złotych jest obecnie mniej więcej takie samo jak oprocentowanie kredytów we frankach w 2007, czy 2008 roku.

Zdaniem analityków: Kredyty hipoteczne jeszcze długo nie podrożeją

Eksperci z firmy Expander zwracają uwagę na to, że spadło również oprocentowanie lokat. I to tak bardzo, że obserwujemy rekordowe odpływy pieniędzy z bankowych depozytów.

Analitycy przewidywali, że w czerwcu po raz kolejny zostaną obniżone stopy procentowe w naszym kraju. Tak też się stało. W związku z tym spadnie oprocentowanie i raty kredytów hipotecznych. Wysokość oprocentowania zależy zwykle od stawki WIBOR 3M, która wynosi już tylko 2,74 proc. Do WIBOR-u dodaje się przeciętną marżę kredytową (teraz na poziomie 1,5 proc.). W sumie uzyskujemy oprocentowanie kredytu mieszkaniowego wynoszące tylko 4,24 proc.

W przypadku najbardziej konkurencyjnych kredytów oprocentowanie wynosi już tylko ok. 4 procent. Mniej więcej tyle wynosiło oprocentowanie kredytów we frankach szwajcarskich w 2007 roku i przez większość roku 2008. Wtedy taki poziom oprocentowania był uznawany za bardzo atrakcyjny, ponieważ w przypadku kredytów w złotych było dużo wyższe i wynosiło ponad 7 proc. Natomiast raty kredytów w CHF były wtedy nawet wyższe niż obecnie płacone raty kredytów w złotych, gdyż podwyższał je spread walutowy.

Spadek oprocentowania oczywiście przekłada się na obniżenie wysokości rat. W przypadku kredytu na kwotę 300 000 zł zaciągniętego na 30 lat przy marzy 1,5 proc. i obecnym poziomie WIBORu 3M (2,74 proc.) rata wynosi 1474 zł. Tymczasem pod koniec sierpnia ubiegłego roku WIBOR 3M wynosił aż 5,12 proc i kredytobiorcy płacili dużo wyższą ratę – 1920 zł. W ciągu minionych 9 miesięcy rata spadła więc o 446 zł, czyli aż 23 procent.

Banki będą również zmuszone obniżyć oprocentowanie w przypadku części kredytów konsumpcyjnych, czyli gotówkowych, limitów w rachunkach czy na kartach kredytowych. Po obniżce stóp maksymalny dopuszczalny poziom oprocentowania spadł bowiem do 17 proc. Tymczasem wiele produktów kredytów kredytowych miało dotychczas wyższe oprocentowanie.

Spadek stóp procentowych przynosi oszczędności osobom zadłużonym, ale jednocześnie powoduje, że coraz mniejsze jest oprocentowanie oferowanych obecnie lokat bankowych. W ubiegłym roku najlepsze depozyty miały oprocentowanie przekraczające 6,5 proc. w skali roku. Obecnie pozostały już tylko pojedyncze oferty z oprocentowaniem nieznacznie przekraczającym 4 proc.

Powoduje to, że wiele osób nie przedłużą kończących się lokat i szuka rozwiązań przynoszących wyższe zyski. W kwietniu obserwowaliśmy rekordowe odpływy (6,6 mld zł) pieniędzy z depozytów bankowych. Obecnie pieniądze te szerokim strumieniem płyną do funduszy inwestujących w obligacje i funduszy pieniężnych i gotówkowych. Dzieje się tak dlatego, że są one uzyskane za dość bezpieczne,
a jednocześnie w ciągu minionych 12 miesięcy wypracowały atrakcyjne wyniki.

Warto przeczytać opinię eksperta: Rada Polityki Pieniężnej obniża stopy procentowe. Czy to dobre posunięcie? 

Niestety osoby, które wpłacają na nie pieniądze często nie zdają sobie sprawy z tego, że te atrakcyjne stopy zwrotu wynikają ze spadku stóp procentowych. W przyszłości nie będą one już tak wysokie. Cykl obniżek stóp zbliża się bowiem ku końcowi. Wiele wskazuje więc na to, że w dłuższej perspektywie rolę alternatywy dla lokat będą musiały zająć inne rozwiązania.

Olbrzymi sukces emisji obligacji spółki Orlen pozwala podejrzewać, że dla jednym z nich mogą być obligacje korporacyjne. Najprawdopodobniej popularnością będą cieszyły się jednak głównie papiery emitowane przez firmy dobrze znane i cieszące się zaufaniem. Przy okazji może to też spowodować wzrost zainteresowania funduszami inwestującymi w obligacje korporacyjne.

Poza tym alternatywą dla długoterminowych lokat mogą stać się produkty strukturyzowane z pełną gwarancją zwrotu zainwestowanych środków. Wiele tego rodzaju produktów wypracowuje zyski przekraczające 6% czy nawet 10% w skali roku. Z drugiej strony zwykle dają gwarancję, że w najgorszym przypadku klient odzyska wszystkie wpłacone pieniądze.